A Guerra dos Reinos
Hagen Von Tronje, um servo leal do Rei Gunter da Borgonha e comandante de seu exército, está secretamente apaixonado pela irmã do rei, Krimhild. Quando o matador de dragões Siegfried chega a Worms, tensões vêm à tona entre ele e Hagen devido às suas personalidades opostas. Apesar do conflito inicial, Siegfried ajuda Hagen e os burgúndios a vencer uma batalha crucial contra os invasores. A vitória de Siegfried desperta esperança em Worms, e Krimhild desenvolve fortes sentimentos por ele. Em busca de aliados, Gunter, com a ajuda de Siegfried navega para Isenland para se casar com a lendária valquíria Brunhild. Após o retorno, um casamento duplo é celebrado, mas quando o antigo amor de Siegfried por Bruhild é reacendido, Hagen planeja sua morte para restaurar a ordem, mesmo sabendo que Kriemhild o odiará para sempre.